از قدیم تا به امروز همیشه از طلا به عنوان یک دارایی امن در مقابل تورم و بی ثباتی اقتصاد، یاد شده است. همچنین در دوره هایی که تورم بالا بوده و یا با افزایش نرخ ارز مواجه بودیم، تقاضا برای خرید سکه و طلا افزایش یافته است. اما آیا سکه و طلا واقعا می‌توانند از دارایی شما در برابر تورم محافظت کنند؟ با ما همراه باشید تا پاسخ تمامی سوالات خود را بیابید.
به افزایش سطح عمومی قیمت ها در یک اقتصاد تورم گفته می‌شود. رابطه بین طلا و تورم مستقیم هست بدین معنا که اگر تورم رو به بالا باشد، قیمت طلا نیز افزایشی خواهد بود.
دلیل بالا رفتن قیمت طلا همراه با تورم، تقاضا زیاد سرمایه گذاران برای تبدیل دارایی های خود به طلا است. همچنین بانک مرکزی برای مقابله با تورم در زمان هایی که اطمینان اقتصادی وجود ندارد، نرخ بهره را افزایش می‌دهد. این امر باعث پایین آمدن برخی دارایی ها مانند سهام و اوراق قرضه می‌شود. اما به دلیل تقاضا زیاد برای تبدیل دارایی به طلا، نرخ بهره معمولا تاثیری بر قیمت طلا ندارد و به همین علت با افزایش تورم قیمت طلا نیز افزایش پیدا می‌کند.
بیشتر بخوانید: حراج سکه
چه مواردی بر تورم اثر می‌گذارد؟
هم عوامل پولی و هم عوامل غیر پولی بر تورم تاثیر می‌گذارد که در ادامه هر دو را به طور کامل توضیح داده ایم:
عوامل پولی تاثیر گذار بر تورم
- رشد نقدینگی
رشد نقدینگی یکی از مهم ترین عوامل تاثیر گذار بر تورم می‌باشد. وقتی که بانک مرکزی پول زیادی را به گردش در می‌آورد، میزان پولی که در دسترس مردم است نیز افزایش می‌یابد. در نتیجه تقاضا برای خرید کالا و دریافت خدمات زیاد می‌شود و اگر کالا ها و خدمات به دنبال زیاد شدن تقاضا، زیاد نشوند، قیمت ها افزایش پیدا می‌کند و باعث به وجود آمدن تورم می‌شود.
- نرخ بهره
در دوره هایی که نرخ بهره بالا باشد، مردم و کسب و کار ها تمایلی به دریافت وام نشان نمی‌دهند، به همین دلیل تقاضا برای کالا ها و خدمات کم می‌شود. کاهش تقاضا باعث ثبات قیمت ها و یا حتی کاهش آن می‌شود.
عوامل غیر پولی تاثیر گذار بر تورم
- هزینه های دولت
اگر هزینه های دولت بیش از حد باشد و با کسری بودجه مواجه شود، ممکن است برای تامین مالی خود به چاپ پول و یا استقراض از بانک مرکزی متوسل شود. این دو اقدام باعث افزایش نقدینگی می‌شود و در نتیجه تورم نیز افزایش پیدا می‌کند.
- شوک های عرضه
به مواردی مانند بلایای طبیعی، جنگ و یا افزایش ناگهانی قیمت مواد اولیه، شوک های عرضه گفته می‌شود که می‌تواند باعث کاهش عرضه کالا و خدمات شود. اگر عرضه کاهش پیدا کند، قیمت ها افزایش پیدا می‌کند و باعث تورم می‌شود.
- انتظارات تورمی
انتظاری که مردم از نرخ تورم در آینده دارندبر تورم فعلی می‌تواند تاثیر گذار باشد. یعنی اگر مردم انتظار داشته باشند که در آینده تورم افزایش پیدا می‌کند، برای خرید کالا ها اقدام می‌کنند. این امر باعث تقاضا زیاد می‌شود و عرضه کم، در نتیجه تورم افزایش پیدا می‌کند.
بیشتر بخوانید: سکه بهتر است یا طلای آب شده
عوامل تاثیر گذار بر نوسانات قیمت طلا
قیمت طلا مدام در حال نوسان است و دلایل مختلفی می‌تواند باعث این نوسانات شود که در ادامه برخی از آنها را مورد بررسی قرار داده‌ایم.
- رشد نقدینگی
افزایش نقدینگی، که به واسطه سیاست‌های پولی انبساطی بانک مرکزی رخ می‌دهد، می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا منجر شود. این امر ناشی از دسترسی بیشتر مردم به پول و جستجوی دارایی‌هایی با امنیت بالا است که در نهایت می‌تواند قیمت طلا را بالا ببرد.
- نرخ بهره
نرخ بهره مستقیماً بر جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا تأثیر می‌گذارد. هنگامی که نرخ بهره افزایش می‌یابند، سرمایه‌گذاری در طلا کمتر می‌شود، زیرا سایر دارایی‌ها مانند اوراق قرضه می‌توانند بازدهی بالاتری ارائه دهند، که این موضوع می‌تواند به کاهش تقاضا و در نتیجه کاهش قیمت طلا منجر شود.
- تورم
تورم معمولاً با افزایش قیمت طلا همراه است. این به دلیل آن است که تورم قدرت خرید پول را کاهش می‌دهد و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌هایی مانند طلا سوق می‌دهد که به عنوان حفاظ در برابر کاهش ارزش پول شناخته شده‌اند.
- وضعیت اقتصادی
در دوران بی‌ثباتی اقتصادی، مانند دوران رکود یا تنش‌های سیاسی، تمایل به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن مانند طلا افزایش می‌یابد. این امر می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا و در نتیجه افزایش قیمت آن منجر شود.
- تقاضا برای خرید جواهرات
تمایل به خرید جواهرات طلا، که یکی از مصارف عمده طلا است، می‌تواند بر قیمت بازار تأثیر بگذارد. هرچه تقاضا برای جواهرات طلا بیشتر باشد، احتمال افزایش قیمت‌ها نیز بیشتر می‌شود.
- عرضه
میزان طلا موجود در بازار جهانی نیز یک عامل تعیین‌کننده است. کاهش عرضه، به ویژه در شرایطی که تقاضا ثابت باقی می‌ماند یا افزایش می‌یابد، می‌تواند به افزایش قیمت‌ها منجر شود.
- سفته بازی
فعالیت‌های سفته‌بازی در بازار طلا، که گاهی اوقات بر پیش‌بینی‌های قیمتی مبتنی هستند، می‌توانند باعث نوسانات قیمتی شوند. سفته‌بازان ممکن است با انتظار افزایش قیمت‌ها، به خرید طلا روی آورند، که این امر می‌تواند تقاضا و در نهایت قیمت‌ها را در بازه‌های زمانی کوتاه افزایش دهد.
تاثیر تورم بر قیمت سکه و طلا
تورم، که به معنای افزایش مداوم سطح عمومی قیمت‌ها است، تأثیرات متنوعی بر قیمت طلا دارد. اگرچه تورم می‌تواند به نظر برسد که مستقیماً به نفع قیمت طلا است، اما واقعیت این است که این رابطه دارای جنبه‌های مثبت و منفی است. از یک سو، طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر تورم شناخته شده و می‌تواند ارزش خود را حفظ کند، که این امر به افزایش تقاضا و بالا رفتن قیمت‌ها منجر می‌شود. از سوی دیگر، افزایش نرخ بهره به منظور مهار تورم می‌تواند هزینه‌های نگهداری طلا را بالا ببرد و تقاضا برای آن را کاهش دهد. علاوه بر این، در دوران تورم بالا، تقاضا برای کالاهای لوکس مانند جواهرات طلا ممکن است کاهش یابد، که این نیز می‌تواند به کاهش قیمت طلا منجر شود.
طلا محافظی در برابر تورم
در دنیای اقتصادی امروز، حفظ قدرت خرید یک دغدغه دائمی است. تورم، که به معنی رشد مستمر سطح عمومی قیمت‌ها است، می‌تواند به تدریج ارزش پول را کاهش دهد. به همین دلیل، یافتن استراتژی‌هایی برای حفاظت از دارایی‌ها در برابر تورم حیاتی است. در زمان‌های بحران اقتصادی که با تورم بالا همراه هستند، طلا به عنوان یک دارایی مطمئن، ارزش خود را حفظ کرده و گاهی افزایش می‌یابد، در حالی که دیگر دارایی‌ها مانند سهام و اوراق بهادار ممکن است با کاهش ارزش مواجه شوند.
